REITs培训reits培训REITs项目申报培训SPV培训

关于举办2020基建REITs项目申报实操及SPV运营、竣工验收与审计和PPP税务筹划、财务测算培训的通知

各有关单位：

为了贯彻落实党中央、关于防风险、去杠杆、稳投资、补短板决策部署。按照发改委与中国证监会联合印发的《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》要求，日前国家发展改革委办公厅下发了《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知》（发改办投资〔2020〕586号）为解决大家在REITs试点实操中的实际问题，促进PPP项目与基建REITs项目想结合，大讲堂决定举办“2020基建REITs项目申报实操及SPV运营、竣工验收与审计和PPP税务筹划、财务测算”系列培训班。

请各单位派员参加，现将具体事项通知如下。

一、 培训内容

模块一:基础设施REITs 带来的市场机会

（一）REITs 基本原理与交易结构

1. REITs 概念与定义
2. REITs 的原理和特征
3. REITs 与类REITs 比较
4. REITs 的种类
5. 权益型和抵押型REITs
6. 公募REITs与REITs
7. REITs 的交易结构
（二）基础设施REITs 优劣势及存在问题

1. 基础设施REITs 的原理和特点
2. 基础设施REITs 的双重属性
3. 基础设施REITs 的优势和劣势
4. 国内类REITs 的探索
5. 境外REITs 介绍
6. 基础设施REITs 存在的问题
（三）基础设施REITs 试点带来的市场机会

1. 《关于推进基础设施领域REITs 试点相关工作的通知》解读
2. 《公开募集基础设施证券投资基金指引》解读
3. “公募基金+ABS”结构
4. 基础设施REITs 发行流程
5. 基础设施REITs 的作用
6. 基础设施REITs 带来的市场机会
（四）REITs 底层资产的转让及测算

1. 基础资产的估值及项目净现金流测算，
2. 适合发行REITs 的基础设施领域和和资产类型
3. 作为底层资产的基础设施资产及特许经营权转让政策
4. 基础资产的估值及项目净现金流测算
5. REITs 红利分配环节
6. 底层资产的运营管理
（五）REITs 案例与分析

模块二、公募、REITs项目申报实务

（一）申报公募基建REITs试点实务

1. 项目基本要求
2. 申报准备工作
3. 项目申报流程
4. 试点的意义和标准
（二）发行基建类REITs工作实务

1. 项目基本要求
2. 类REITs的方案设计
3. 发行流程与要点
4. 推动要点和价格
模块三《SPV公司标准操作规程》大纲

（一）母公司前置审批管理

1. 签订PPP项目投资协议
2. 社会资本高管任命
3. 项目公司团队组建
4. 前后端交底
5. 交底内容和合同学习
6. 项目公司总经理工作目标责任书签订等6条
（二）项目公司经营管理

1. 项目公司成立
2. 作价入股处理
3. PPP项目合同签订
4. 施工总承包合同签订
5. 项目公司首次会议召开
6. 建设单位管理费的计划和使用等26条
（三）项目公司建设工程项目管理

1. 一级控制进度计划的编制与批准
2. 监理大纲的审核和批准
3. 施工组织设计的审核和批准等66条
（四）项目公司项目运营管理

1. 项目的试运营处理
2. 运营保函提交
3. 运营期保险的方案和购买
4. 获得运营许可
5. 运营策划方案和运营管理手册的编制和批准
6. 运营管理制度的更新和批准等42条
（五）项目公司移交管理

1. 项目移交方案策划
2. 项目移交前准备
3. 移交保函提交等20条
（六）其他

1. 合同争议的处理
2. 补充协议的处理
3. 合同修订的处理等6条
模块四《政府方监管要点》大纲

（一）政府方建设阶段监管要点提炼：50条

（二）政府方监管要点

1. 政策部分提炼
2. 项目前期规划
3. 土地预审
4. 环境评价等前期工作是否按规定完成？
5. 是否已经完成项目建议书或可行性研究报告
6. 是否已经获得立项批复等46条
（三）政府方监管要点

1. 行政职能部分提炼
2. 监督检查建设期间是否存在大气污染情形
3. 确认安全文明施工措施是否到位？
4. 确认项目施工期间所需行政审批手续是否及时批出
5. 项目行政许可是否已经全部获得等7条
（四）政府方监管要点

1. 合同部分提炼
2. 确认是否已经获得了土地批准手续
3. 相应的费用乙方是否及时完全支付？
4. 并监管确认乙方是否按照协议约定的内容使用该土地等41条
模块五 PPP项目税务筹划

PPP税务理论
（1）PPP涉及的税种

（2）PPP税务优惠政策

（3）PPP会计核算特殊性对税务的影响分析

2. PPP全生命周期税务风险

（1）PPP项目建设期税务风险

（2）PPP项目运营期税务风险

（3）PPP项目移交期税务风险

（4）PPP税务改革前景展望

3. PPP全生命周期税务筹划

（1）PPP项目识别和准备阶段税务筹划

（2）PPP项目执行阶段税务筹划

（3）PPP项目移交阶段税务筹划

（4）PPP税务筹划案例

4. 政府视角的PPP片区项目税收筹划

（1）政府热衷于片区开发的税收角度分析

（2）华夏幸福模式解析

模块六 PPP项目各利益相关主体财务热点问题

1. PPP“一案两评”财务理论上的要求

（1）三种政府付费公式的选择

（2）全资本收益率与资本金收益率的选择

2. 金融机构条件对PPP项目财务测算要求

（1）银行对一案两评的财务指标要求

（2）偿债指标分析

（3）银行倾斜行业

3. 社会资本关注的财务热点问题分析

（1）施工利润与资本金投入对比影响社会资本参与PPP积极性

（2）超额收益可能性及分配比例

（3）联合体利益分成的财务测算

4. PPP项目落地前合同谈判阶段财务细节问题

（1）保底合法性问题

（2）调价公式

5. PPP行业财务测算风险分析

（1）咨询机构风险

（2）社会资本风险

（3）政府风险